Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈

---

На днях вышла статья РБК о перспективах долларах про ожидаемый курс доллара через полтора месяца.

( Читать дальше )

• Результаты. Наш основной публичный портфель – PRObonds ВДО – продолжает один из самых уверенных подъемов в истории своего ведения. Накопленный результат за 12 месяцев – 14,1% (средняя ставка депозита за это время, по статистике ЦБ, 11,8%). С начала 2024 года портфель вырос на 6%, что соответствует 17,1% годовых. Внутренняя доходность портфеля (то, что с наибольшей вероятностью можно ожидать в ближайшие месяцы) — 18,7% годовых. Напомним, портфель имеет общий кредитный рейтинг – А (сумма кредитных рейтингов входящий в него позиций). На 3 ступени выше высшей же ступени кредитного рейтинга для сегмента ВДО (ВВВ).

• Ожидания. Пессимист – информированный оптимист. У нас хорошее настроение и повсеместное ожидание плохого развития событий. В этой связи среди облигаций понемногу появляются флоатеры (мало ли ставки еще не достигли максимума), доля денег в РЕПО с ЦК остается близка к половине активов. И не исключен валютный хедж. Доллар за 90 рублей уже не так и дорог.

( Читать дальше )

Тема флоатеров продолжает хайповать. Не мы такие, жизнь такая ©. Ещё в конце января 2024 Сбер запустил новый фонд на облигации с плавающим купоном, и он по-прежнему не утратил своей актуальности, а даже наоборот. Давайте заглянем «под капот» первому фонду на облигации с плавающей ставкой и разберёмся, интересен ли он для покупки в портфель здравомыслящего инвестора.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в телеграм-канале. Подписывайтесь! 

💰О фонде SBFR

Биржевой фонд SBFR начал торговаться на Мосбирже 31 января 2024 г.

📊В составе фонда — ОФЗ-ПК и корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры) с высоким кредитным рейтингом.

📍Детально о том, как устроены ОФЗ-ПК, можно почитать здесь.

Ориентир по доходности фонда SBFR — ставка RUONIA, про которую я уже подробно рассказывал в своём разборе фонда Ликвидность.

👉Напомню, что ставка купона по государственным флоатерам, выпущенным в 2020 году и позднее (выпуски ОФЗ 29014 и последующие), рассчитывается как среднее значение ставок RUONIA за 3 предыдущих месяца с временным лагом в 7 дней. Для «старых» флоатеров — временной лаг составляет полгода.

( Читать дальше )

Горняки и металлурги пришли к нам за деньгами, а инвесторы и рады, что не только в лизинг и стройку можно инвестировать. Круто, но есть нюанс — отсутствует финансовая отчётность после 1П2022. Ни за весь 2022 год, ни за 2023 год отчётности нет. Посмотрим, как же так получается, и оценим необходимость участия в этом размещении.

Май эмитенты начинают довольно слабо, размещений мало. Но ещё свежи в памяти апрельские, например, Новабев, Элемент Лизинг, ДАРС, Интерлизинг, Контрол Лизинг, Гидромашсервис, Селектел, Эр-Телеком и другие.

Если говорить про флоатеры, то сейчас собирает заявки Система. А ещё вот тут собирал лучшие флоатеры, смотрите.

Впереди нас ждёт ещё множество интересных выпусков, не пропустите.

Объём выпуска — 15 млрд. 2,5 года (900 дней). Ориентир купона: КС + 1,5%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг отозван, но был AAA от АКРА и AA от Эксперт РА.

( Читать дальше )

10.05.2024. В среду индекс ММВБ закрыл день зелёным «волчком» с минимальной волатильностью — предпраздничный день. Несмотря на зелёную свечку, которая, по идее подтверждает предыдущие «пинбары», основная задача быков, а именно взятие своих сопротивлений: часовой ЕМА233 (на утро — 3440) и уровня с месячного ТФ — отметки 3462, пока не выполнена.

В конце уходящей недели (который у всех нормальных людей — праздник) ждём новых попыток штурма сопротивлений: пробой с ретестом ЕМА увеличит шансы на разворот, а проход месячного сопротивления окончательно его подтвердит; отбой от сопротивлений вкупе с пробоем и тестом снизу локальной поддержки (на утро  — 3423) даст сигнал на продолжение снижения до основных трендовых поддержек (на сегодня — 3356 и 3343).

Из интересного: банки, нефтянка и энергетика слили утренний рост, но удержали свои поддержки, телекомы и ритейл снова отбились от сопротивлений, а металлурги бодро подросли и подходят к контрольному сопротивлению, проход которого подтвердит разворот. Индекс РГБИ обновил лои, ещё раз оттестив снизу пробитую поддержку.

( Читать дальше )

 Доброе утро! Четверг прошёл по разному ( в России праздновали День Победы, практически весь остальной мир, за небольшим исключением торговал) и результаты таковы: S&P(+0,51%), но это не очень интересно, т.к. движение в процентах не впечатляет, но есть что больше впечатлит: золото (+1,33%), серебро (+3,53%). Таким образом Gold $2'353, что весомо. 
 Можно расслабленно понаблюдать за торгами в пятницу, спокойно попивая чай, кофе, кефир ну и что греха таить Martini. Имеем право, да и повод имеется. 
 На торговых площадках Азии на 6:44 мск.
 Shanghai 🇨🇳(-0,22%);
 Hang Seng 🇭🇰(+1,81%);
 Kospi 🇰🇷(+0,58%);
 Nikkei 🇯🇵(+0,50%);
 Фьючерс S&P(+0,05%);
 Brent $84,33; WTI $79,76;
 Gold $2'360;
 Bitcoin $62'864.
 Всем хорошего дня!
 

( Читать дальше )

1. В среду перед Праздником активности не было

2. Из главного — прошли 3426 и закрылись выше. По плану — это выход к 3450

3. Сегодня откроемся к 3445-50

4. От 3400-3370 по плану начало движения на 3680

5. Жду реализацию плана

6. Пока так и будем — отсечка в какой либо бумаге. Небольшой провал и выкуп

7. Так что фактически 3680 — а за счет див 3900

8. На 3680 — заслуженный перекур и реализация целей февраля 2022г.

9. Также ждем утверждения нового состава Кабмина и поездки ВВП в Китая 17-20 мая

10. Удачи

1. В среду перед Праздником активности не было

2. Из главного — прошли 3426 и закрылись выше. По плану — это выход к 3450

3. Сегодня откроемся к 3445-50

4. От 3400-3370 по плану начало движения на 3680

5. Жду реализацию плана

6. Пока так и будем — отсечка в какой либо бумаге. Небольшой провал и выкуп

7. Так что фактически 3680 — а за счет див 3900

8. На 3680 — заслуженный перекур и реализация целей февраля 2022г.

9. Также ждем утверждения нового составка Кабмина и поездки ВВП в Китая 17-20 мая

( Читать дальше )

Еcли вы рoдилиcь нeдaвнo, тo для вac 9 Мaя выглядит вceгдa oдинaкoвo — и нa улицe и в тeлeвизoрe и в гoлoвe. Нo тaк былo нe вceгдa. Зa пocлeдниe 79 лeт дeнь 9 мaя прaзднoвaлcя (и нe прaзднoвaлcя) в СССР и РФ тaк:

9 Мaя 1945 — Пaрaд 24 Июня
9 Мaя 1946 — Прaздник
9 Мaя 1947 — Прaздник
9 Мaя 1948 — Обычный дeнь
9 Мaя 1949 — Обычный дeнь
9 Мaя 1950 — Обычный дeнь
9 Мaя 1951 — Обычный дeнь
9 Мaя 1952 — Обычный дeнь
9 Мaя 1953 — Обычный дeнь
9 Мaя 1954 — Обычный дeнь
9 Мaя 1955 — Обычный дeнь
9 Мaя 1956 — Обычный дeнь
9 Мaя 1957 — Обычный дeнь
9 Мaя 1958 — Обычный дeнь
9 Мaя 1959 — Обычный дeнь
9 Мaя 1960 — Обычный дeнь
9 Мaя 1961 — Обычный дeнь
9 Мaя 1962 — Обычный дeнь
9 Мaя 1963 — Обычный дeнь
9 Мaя 1964 — Обычный дeнь
9 Мaя 1965 — Прaздник + Пaрaд
9 Мaя 1966 — Прaздник
9 Мaя 1967 — Прaздник
9 Мaя 1968 — Прaздник
9 Мaя 1969 — Прaздник
9 Мaя 1970 — Прaздник
9 Мaя 1971 — Прaздник

( Читать дальше )

Почти суббота, я нетрезв, а значит надо написать что-то в свой блог.

Кто такой авторитетный человек? Это тот, чьи слова и поступки вызывают движение. Ты говоришь что-то, а оно случается. Поддерживаешь каким-то своим действием, знаниями, деньгами. А иногда оно происходит по факту твоего личного участия. Если чел смог сделать вот это, значит его команда справится и с вот этим другим. Тебе даже ничего делать не приходится. Сказал слово, а оно уже пошло само по себе.

Авторитет накапливается годами, а тратится очень быстро. Это нематериальный актив, гудвилл. Можно его оценить в балансе, но как? Проценты к стоимости активов? Было все плохо, но появился авторитет и все вдруг неожиданно заверте… Стоит ли его тратить? Мне интересно читать не Баффета, а Трампа. Четыре банкротства — и чел. становится президентом США. И все проблемы сводятся к тому, что в свое время надо было нанять хорошего финансового директора. 

По сути это роль личности в истории. Это может быть страна, корпорация, компания или семья. Быть таким человеком сложно. Постоянный день сурка, который ты пробуешь на прочность. Когда возникнет сочетание благоприятных факторов, пришло нужное время — ресурсы в точку и вперед! Но не забывай про управление рисками.

( Читать дальше )

Сбeриндeкc выдaл фaктичecкиe (укaзaнныe в дoгoвoрaх купли-прoдaжи) цeны cдeлoк c пeрвичкoй и втoричкoй зa Апрeль. Дaвaйтe взглянeм нa них, чтoбы пoнимaть, кaкиe cкидки прocить у прoдaвцoв. Еcтecтвeннo, cмoтрeть будeм цeны в нacтoящих дeньгaх, oтрaжaющиe рeaльную цeннocть квaртир. Нaчнeм co вceй Рoccии.

Фaктичecкиe цeны рoccийcких квaртир в зoлoтe зa 12 мecяцeв



Тeкущиe цeны:

Пeрвичкa: 22.1 грaмм / кв.м.
Втoричкa 15.3 грaмм / кв.м.

К coжaлeнию, cрeднecтaтиcтичecкaя квaртирa в Рoccии пocтeпeннo умeньшaeт кaпитaл ee влaдeльцa:

Зa 1 мecяц пeрвичкa -1.6%, втoричкa -1.6%
Зa 12 мecяцeв пeрвичкa -14%, втoричкa -16%
Зa 60 мecяцeв пeрвичкa -14%, втoричкa -29%

Цeны cдeлoк c пeрвичкoй вышe цeн cдeлoк co втoричкoй нa 44%.

Цeны cдeлoк c пeрвичкoй нижe цeн в oбъявлeниях нa 6.6%.
Нa втoричкe рaзницa cocтaвляeт тe жe 6.6%.

Фaктичecкиe цeны мocкoвcких квaртир в зoлoтe зa 12 мecяцeв



( Читать дальше )